كيف تتاجر في التقويم

كيف تتاجر في التقويم فيديو: كيفية التداول على انتشار التقويم تقويم الاستراتيجية الوصف: A التقويم هو اسم الشارع لانتشار أفقي أو الوقت. A التقويم يعمل عن طريق بيع خيار على مقربة إضراب لسعر السوق الحالي مع تاريخ انتهاء الصلاحية الحالي، ومن ثم شراء STRIKE نفسه على انتهاء الصلاحية التالي التاريخ. نفس المصدر، نفس الضربة، وتواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة. يمكننا أن نفعل التقويم الصفقات على الشراء والمكالمات. انتشار التقويم هو انتشار DEBIT: نحن ندفع لدخول التجارة وليس هناك شرط الصيانة. فإن قيمة موقفنا طويل، واحد مع تاريخ انتهاء الصلاحية مزيد، يكون دائما أكثر قيمة الوقت من موقفنا قصير وهو تاريخ انتهاء الصلاحية أقرب. ولذلك، فإن أكبر قدر ممكن من الخسائر المحتملة على التجارة التقويم هو المبلغ الذي ندفعه لهذه التجارة. دعونا نلقي دينا همية AcmePlus شركة كمثال على ذلك. الأسهم AcmePlus يتداول حاليا عند 100 $ للسهم الواحد. يمكننا بيع سترايك 100 CALL لانتهاء الصلاحية يونيو لل3،00 $ للسهم الواحد، ويمكننا شراء سترايك 100 CALL لانتهاء الصلاحية يوليو 7.00 $ للسهم الواحد. [تذكر أن خيارات العقود تمثل 100 سهم من الأسهم.] = & GT؛ عندما نبيع 1 عقد من الاضراب CALL يونيو 100 لل3،00 $، ونحن سوف تدفع 300 $ فورا في حساب الوساطة لدينا. (بعنا يونيو 100 CALL عن 3،00 $ للسهم الواحد، وهناك 100 سهم في 1 العقد = 300 $.) = & GT؛ عندما نشتري 1 عقد من الاضراب CALL يوليو 100 لل7،00 $، سيكون لدينا لدفع 700 $ على الفور لتغطية هذا الشراء. (نحن اشترى يوليو 100 CALL عن 7،00 $ للسهم الواحد، وهناك 100 سهم في 1 العقد = 700 $.) = & GT؛ لدينا التكلفة الإجمالية = 400 $. (تلقينا 300 $ للبيع من 1 يونيو العقد 100 سترايك CALL، ودفعنا 700 $ ل1 عقد سترايك يوليو 100 CALL: 300 $ - 700 $ = - 400 $) = & GT؛ الحد الأقصى للخسارة جسيمة ممكن هو 400 $. هذا هو ما يمكن أن يحدث إذا كان سعر السوق من AcmePlus أعلى أو أقل من نقطة خسارة كحد أقصى عند انتهاء يونيو: انتهاء إضراب لدينا القصير. يمكننا أن نرى أدناه على الرسم البياني للتجارة التقويم حيث النقاط خسارة ماكس هي وأين نقاط التعادل هي. لأقصى قدر من الأرباح على انتشار التقويم هو لدينا في إضراب قصير، وهو في مثالنا هو إضراب 100. في كثير من التقويم ينتشر، ويمكن الحد الأقصى للربح في انقضاء يكون أكثر من 100٪، ولكن لا ينفعل فقط حتى الآن. ونحن عموما تعقد سوى التقويم الصفقات لمدة 14 إلى 21 يوما، وبعد ذلك الخروج. إذا سارت الامور بشكل جيد، يمكننا أن نتوقع للخروج مع ربح لطيفة من 10٪ إلى 20٪. نحن لا يحملون أي وقت مضى انتشار التقويم حتى انتهاء الصلاحية لأن قيمة التسوية وسعر السوق لموقفنا طويل يمكن أن يكون بشكل صارخ متزامنة ونحن يمكن أن ينتهي مع خسائر كبيرة، بالإضافة إلى أننا قد تضطر إلى القيام بالكثير من شعوذة سريعة في حساب الوساطة تعاملنا مع الموقف القصيرة التي تنتهي في النقود. TRADES SPREAD: عندما نتاجر خيارات، ونحن لا يجب أن تمر عبر عملية شراء وبيع الخيارات الفردية لدينا التقويم أو غيرها من انتشار الصفقات. يمكننا أن نجعل من أجل "نشر"، حيث يمكننا تحديد ما نريد خيارات الشراء والبيع، ونستطيع أن نقول ما مقدار NET نريد الحصول عليها. في مثالنا أعلاه، يمكننا أن نضع في الحد من انتشار أجل بيع 1 عقد الإضراب CALL يونيو 100 وشراء 1 عقد الإضراب CALL يوليو 100، ونريد الخصم صافي لا تزيد على 4.00 $ للسهم الواحد. نحن ثم ترك تسعير الإضرابات الفردية موقفنا حتى صناع السوق، طالما أنها تعطينا خصم صافي لا تزيد على 4.00 $ للسهم الواحد. باستخدام انتشار ترتيب يحمي لنا أيضا ضد أي تغييرات غير المواتية في أسعار السوق الأساسي. نحن لا يجب أن تكون في عجلة من أمره في محاولة لملء جزء من نظامنا مع انتشار الأمر. مع انتشار أوامر، ونحن إما أن تحصل تسعير نريد أو أننا يمكن أن سيرا على الأقدام. متطلبات COST MARGIN: = & GT؛ انتشار الخصم. نحن ندفع لدخول هذه التجارة. = & GT؛ صيانة متطلب: لا يوجد الصيانة. لدينا الخسارة القصوى هي المبلغ الذي دفعناه لانتشار التقويم. كيف نستفيد: نحن الربح على التجارة التقويم من خلال تخفيض قسط من الوقت خلال 14 - 21 يوما أننا في هذا المنصب. في الوقت قسط من موقفنا القصير، والتي تزداد بالقرب من انتهاء الصلاحية، سوف تنخفض بشكل أسرع بكثير من الوقت قسط من موقفنا الطويل، الذي لديه الصلاحية أكثر بعدا. إذا كان يكلفنا 400 $ للدخول في تجارة التقويم، ونحن قد تكون قادرة على بيع مواقفنا عن 450 $ بعد 14 يوما، وترك لنا مع ربح 50 $، أو الربح 12.5٪ للتو 2-3 أسابيع. كيف يمكننا ديك خسارة: = & GT؛ عندما الكامنة لديها تحركات الأسعار غير عادية في اتجاه واحد التي تجبرنا على إزالة مواقفنا في وقت مبكر. = & GT؛ عندما تقلب ضمني (IV) وتنخفض / الاتجاهات لأسفل، ثم سعر خياراتنا قطرات، وبالتالي القضاء على أي القيمة الزمنية الاضمحلال التي كنا نعول على لجني الأرباح. = & GT؛ عندما IV الإنحراف أكبر من 4 أو 5 يتطور، الأمر الذي سيؤثر سلبا على تسعير الخيارات لدينا. الاحتمالات: التقويم الصفقات لديها احتمالات النجاح بشكل عام أكثر من 50٪. فمن الممكن الجمع بين المناصب التقويم متعددة لتوسيع مجال الربحية. ومن الممكن أيضا لإزالة واستبدال التقاويم وفقا لتحركات السوق. التقويم الرسم البياني: التقويم مثال: السعر الحالي للسهم AcmePlus هو 100 $ للسهم الواحد. مثال: CALL التقويم نبيع 1 العقد | ACMEPLUS | يونيو | 100 | CALL | 3.00 $ للسهم الواحد نشتري 1 العقد | ACMEPLUS | يوليو | 100 | CALL | 7.00 $ للسهم الواحد DEBIT الإجمالي = 400 $ (4،00 $ للسهم الواحد) MAINTENANCE = صفر (لا يوجد الصيانة على التقاويم، الحد الأقصى للخسارة هي ما دفعته للتجارة). التقويم قوانين التجارة الباحث: يتم وضع التقويم الصفقات عموما في إضراب بالقرب من السعر الحالي للأصل، وعقد لمدة 14 إلى 21 يوما. يمكننا أن نفعل التقويم الصفقات على الشراء والمكالمات. العم بوب المال المرجعية معارض والتجارة الباحث تحقق تلقائيا جميع العوامل ذات الصلة. عرض: التجارة مكتشف لقطات الشاشة عامل الوقت: = & GT؛ الوقت لإدخال التجارة: 35 يوما حتى 25 يوما قبل انتهاء = & GT؛ الوقت المفضل لدخول التجارة: 30 يوما قبل انتهاء = & GT؛ الحد الأدنى من الوقت قسط: الساعة قسط من خيار القصير ينبغي أن تكون أكثر من 50٪ من قسط الوقت من خيار طويل. ونحن نعول على تسوس الوقت قسط من موقف قصير لتحقيق الربح، لذلك يجب أن يكون هناك ما يكفي من الوقت بريميوم للتسوس لإنشاء الربح. = & GT؛ الأرباح وأخبار: على الأسهم: لا أخبار، لا الأرباح، أي الاندماج، لا انشقاقات، لا عمليات الاستحواذ، وما إلى ذلك أي واحد من هذه العناصر يمكن أن يسبب سعر الأصل للقفز. = & GT؛ الوقت في التجارة: 14 إلى 21 يوما. عوامل التقلب: = & GT؛ الحد الأقصى IV: أقل من 30. = & GT؛ IV المدى: السفلى 1/3 للمجموعة الرابعة للسنوات الأخيرة (2). أدنى الأفضل. = & GT؛ IV توجيه: وضخ لمدة 45 يوما على الأقل. = & GT؛ IV تريند UP: جيد. = & GT؛ IV الاتجاه الهابط: سيئ. = & GT؛ IV المدى الإنحراف: بين -2 إلى +5. العوامل PRICE: = & GT؛ سعر الحد الأساسي: 70 $. إذا كان سعر الأصل منخفض جدا، فإن السعر من الخيارات تكون منخفضة جدا، وسوف لا يكون هناك ما يكفي من تسوس الوقت بريميوم لخلق أرباح جيدة. = & GT؛ إضراب التسعير: N / A = & GT؛ الحد الأدنى قسط: N / A (تتناول الدنيا بريميوم للقواعد أخرى على التقويم الصفقات) = & GT؛ حركة السعر في الأسبوع الماضي: +/- 5٪ = & GT؛ تحركات الأسعار في الشهر الماضي: +/- 10٪ = & GT؛ تحركات الأسعار في آخر 3 شهور: +/- 15٪ = & GT؛ دلتا محايد: N / A التقويم الأسعار التفاوض: = & GT؛ إذا التداول التقاويم متعددة والتجارة انتشار في وقت واحد. = & GT؛ تحديد أعلى ثمن يدفع على كل انتشار قبل البدء في التداول. = & GT؛ تبدأ في منتصف الأسعار والانتظار بضع دقائق. = & GT؛ زيادة السعر بنسبة أقل قدر ممكن (0.01 $، 0.05 $، الخ)، وانتظر قبل تغيير السعر مرة أخرى. لم تتجاوز الحد الأعلى السعر. التقويم قوانين مراقبة التجارة: المال مراقب العم بوب معارض تلقائيا مستوى الربح لكل استراتيجية ويتحقق العوامل ذات الصلة. عرض: مراقبة التجارة لقطات الشاشة = & GT؛ إذا كان وراء يصل إلى انتهاء الصلاحية، نقطة التعادل، الخروج من التجارة. = & GT؛ وإذا ما دخلت الرابع الإنحراف أدناه -2، أو إذا كان يذهب أكثر من 5، الخروج من التجارة. = & GT؛ إذا كان الاتجاه الرابع وتنخفض، الخروج من التجارة. = & GT؛ إذا كانت الحركة سعر الأصل يتجاوز القيم معارض الباحث، الخروج من التجارة. = & GT؛ إذا كان الوقت في التجارة يتجاوز 21 يوما، وينبغي رصد الموقف عن كثب أو الخروج منها. = & GT؛ إذا كان الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية هو 3 أيام أو أقل، الخروج من التجارة. لا تدع تجارة التقويم تذهب حتى انتهاء الصلاحية. التقويم المقترحة أوامر المشروطة: المال مراقب العم بوب معارض تلقائيا التعادل نقطة المقترحة، والتي تستخدم لوضع أوامر المشروطة. فمن الممكن وضع واحد أمر مشروط التي لديها نقطتين الزناد منفصلة، ​​بدلا من 2 أوامر منفصلة. الرجاء مراجعة الفراشة شرطي اجل للحصول على مثال نقطتين الزناد. مثال لأمر الشرطي لإغلاق التجارة التقويم. لدينا التقويم على أكمي: = & GT؛ السعر الحالي للأكمي (الكامنة) 100 = & GT؛ لدينا انتشار التقويم: باع 1 | ACME | يونيو | 100 | مكالمة اشترى 1 | ACME | يوليو | 100 | مكالمة = & GT؛ التعادل أسفل الجانب: 90 = & GT؛ التعادل يصل الى جنب: 110 (يتم سرد نقطة التعادل على العم بوب المال مراقب التجارة الصفحة). STEP A) حدد "التجارة المتقدمة": OCO (واحد يلغي الآخر) هذا أمر بالغ الأهمية، لأنه إذا كان يتم تعبئة واحدة من الصفقات، ونحن لا نريد التجارية الأخرى للبقاء على الهواء مباشرة: يمكن إنشاء موقف جديد "التقويم العكسي"، وهو ما لا تريد. بمجرد أن يتم شغل واحد من أوامر مشروطة لدينا، والإعداد OCO إلغاء النظام الشرطي الآخر تلقائيا. STEP B) أسفل الجانب التعادل: = & GT؛ حدد التقويم التجارة، وخلق "ترتيب إغلاق". (يمكنك اختيار يدويا انتشار المعاكس لإغلاق المركز إذا لم يكن لدى الوسيط الخاص بك "ترتيب إغلاق" الاحتمال.) = & GT؛ الوقت في القوة: GTC (جيد 'سمسم ألغي) = & GT؛ قوانين سعر السوق: (نحن لا نريد لتحديد سعر الحد، لأننا لا نعرف ما هي التسعير سوف يكون، ونحن نريد لإغلاق هذا الموقف إذا كان وراء يضرب لدينا نقطة التعادل). = & GT؛ يقدم في تحديد حالة السوق: عندما "MARK" من وراء ذلك "AT أو أقل" سعر 90،00 $. (تأكد من استخدام من جانب منصبه كرئيس التعادل المدرجة في المال مراقب العم بوب التجارة للتجارة الخاصة بك.) وسيط الخاص يصف هذه التجارة على النحو التالي: 1. انتظر حتى الشرط التالي اقتنعت: السعر علامة أمن أقل أو يساوي 90،00 $. هذا النظام سوف تظهر حالة COND الانتظار أثناء الانتظار. 2. إرسال الترتيب التالي: SELL -1 التقويم ACME يونيو / يوليو 100 CALL بسعر السوق الحالي. النظام ساري المفعول حتى يتم شغل أي من أو إلغائها. STEP C) يصل الجانب التعادل: = & GT؛ حدد التقويم التجارة، وخلق "ترتيب إغلاق". = & GT؛ الوقت في القوة: GTC (جيد 'سمسم ألغي) = & GT؛ قوانين سعر السوق: = & GT؛ يقدم في تحديد حالة السوق: عندما "MARK" من وراء ذلك "عند أو فوق" سعر "110" وسيط الخاص يصف هذه التجارة على النحو التالي: 1. انتظر حتى الشرط التالي اقتنعت: السعر علامة أمن هو أكثر أو يساوي 110.00. هذا النظام سوف تظهر حالة COND الانتظار أثناء الانتظار. 2. إرسال الترتيب التالي: SELL -1 التقويم ACME يونيو / يوليو 100 CALL بسعر السوق الحالي. النظام ساري المفعول حتى يتم شغل أي من أو إلغائها. STEP D) تأكيد أنه تم إدخال التجارة بشكل صحيح، وتقديم هذه التجارة. لدينا الآن أمر مشروط من شأنها أن يغلق التجارة التقويم لدينا إذا كان السعر الأساسي يضرب لدينا نقطة التعادل، وعندما يتم تعبئة التجارة الختام، فإنه سيتم إلغاء تلقائيا في ترتيب المشروط الآخرين. ملاحظة . إذا قررنا الخروج من صفقات يدويا، يجب علينا أولا إلغاء أوامر ALL الشرطية التي وضعنا على تلك المواقف. لدي سؤال؟ تعليق؟ اقتراح؟